Паевой инвестиционный фонд: оптимальная структура привлечения капитала
Что мы сделали:На обслуживании Trustum находится клиент-инвестор, активно вкладывающий средства в проекты в сфере энергетики, real estate, а также в гостиничное и ресторанное направления. Стратегической задачей клиента было привлечение внешнего инвестиционного капитала для финансирования портфеля проектов при условии прозрачной структуры и оптимальной налоговой нагрузки как на уровне фонда, так и на уровне самого инвестора.
Решение команды Trustum
Группа консультантов Trustum разработала и внедрила структуру работы через создание недиверсифицированного паевого инвестиционного фонда (ПИФ). Этот инструмент коллективного инвестирования стал центральным элементом архитектуры привлечения капитала: именно через фонд в настоящее время аккумулируются и направляются средства на финансирование проектов клиента.
Ключевое преимущество выбранной структуры — особый налоговый статус института совместного инвестирования. Средства, находящиеся в активах ПИФ, не подлежат обложению налогом на прибыль на уровне фонда, что позволяет реинвестировать капитал в проекты в полном объёме, без промежуточных налоговых потерь. Это существенно повышает эффективность каждой привлечённой гривны инвестиций.
Параллельно команда выстроила механизм выплат таким образом, чтобы клиент как участник (владелец инвестиционных сертификатов) фонда получал доход в виде дивидендов с оптимальной и полностью прогнозируемой налоговой нагрузкой.
Результат:
внедрена рабочая, прозрачная и налогово эффективная структура привлечения инвестиционных средств. Клиент получил инструмент масштабирования проектов и одновременно — механизм получения дивидендного дохода с минимизированной налоговой нагрузкой в рамках действующего законодательства.
