Пайовий інвестиційний фонд: оптимальна структура залучення капіталу
Що ми зробили:На обслуговуванні Trustum перебуває клієнт-інвестор, який активно вкладає кошти у проєкти у сфері енергетики, real estate, а також у готельний і ресторанний напрями. Стратегічним завданням клієнта було залучення зовнішнього інвестиційного капіталу для фінансування портфеля проєктів за умови прозорої структури та оптимального податкового навантаження як на рівні фонду, так і на рівні самого інвестора.
Рішення команди Trustum
Група консультантів Trustum розробила та впровадила структуру роботи через створення недиверсифікованого пайового інвестиційного фонду (ПІФ). Цей інструмент колективного інвестування став центральним елементом архітектури залучення капіталу: саме через фонд наразі акумулюються та спрямовуються кошти на фінансування проєктів клієнта.
Ключова перевага обраної структури — особливий податковий статус інституту спільного інвестування. Кошти, що перебувають в активах ПІФ, не підлягають оподаткуванню податком на прибуток на рівні фонду, що дозволяє реінвестувати капітал у проєкти в повному обсязі, без проміжних податкових втрат. Це суттєво підвищує ефективність кожної залученої гривні інвестицій.
Паралельно команда вибудувала механізм виплат таким чином, щоб клієнт як учасник (власник інвестиційних сертифікатів) фонду отримував дохід у вигляді дивідендів з оптимальним та повністю прогнозованим податковим навантаженням.
Результат:
Впроваджено робочу, прозору та податково ефективну структуру залучення інвестиційних коштів. Клієнт отримав інструмент масштабування проєктів і водночас — механізм отримання дивідендного доходу з мінімізованим податковим навантаженням у межах чинного законодавства.
